全国客服热线:0755-36626161

投资知识

主页 > 投资学院 > 投资知识 >

为什么这几年大家买的理财产品大部分都亏钱?未来有什么解决办法吗?

返回>来源:未知   发布时间:2019-07-19 10:10


    现如今,金融体系中的许多大型机构是“大而不倒”,因为让大机构倒闭代价太高了。如果政府要守住纳税人的钱,拒绝援助,就会像2008年雷曼兄弟公司倒闭那样,引致给纳税人带来更大损失的崩溃。
    另一方面,每次爆发危机都是政府为金融机构们所冒的风险埋单,这就降低了市场参与者冒险的成本,从而大大降低了减少风险的积极性。这些大型金融机构知道只要出了事政府都会帮擦屁股,他们就会更肆无忌惮的去做事,其结果就是形成更大的风险。这就就是一个恶性循环。

对这种可怕的前景通常有两种反应:

    1、辩称政府不应该救助保险公司、投资银行、货币市场基金以及其他所有机构,如果金融家要为自己所冒的风险付出代价,他们就会更加谨慎。

 

    2、找出可以打破这种恶性循环的监管措施。但是金融监管真的很难,不能总指望监管可以奏效。监管机构就像交通管理者一样,情况好的时候被忽略,出现问题之后就受责难。又因为大金融机构由于其所拥有的智囊团和政治影响力,它们将比想象中更容易在争论中占得上风,监管会比我们想象中更柔和。

 

    如果不能任由大公司倒闭,如果监管必不可少却又容易出问题,决策者就应该关注第三个选择:政府必须鼓励对冲基金的发展。

    对冲基金的资产价值随市场价格变动,并且总是担心经纪人给它们追加保证金通知,因此相对于其对手来说,对冲基金往往能更好地监控风险,承认损失的速度也更快。

    独立的对冲基金比大银行内部的资产管理人获得非法内幕消息的可能性要小,而大银行可能从公司客户和交易伙伴得到各种可以带来盈利的信息。要让敏感的消息传到现代金融企业集团本不该知道该信息的人的耳朵里,它只需要穿过股票承销商或并购顾问与自营交易员之间的防火墙即可,而要让消息传到对冲基金哪里,得要采取进一步措施才能传出去。

    又因为绝大多数对冲基金的老板把自己的钱放在基金里面,所以他们是在用部分属于他自己的钱在冒险——这是避免亏损的一个强大动力;对冲基金创始人把自身形象和公司紧密联系在一起,所以在财务波动的同时,他们也是拿自己的声誉在冒险。对比之下,银行就没有这么多束缚,他们就是简单的拿别人的钱冒险。

 

    如果对冲基金遭受严重损失,也往往在间接影响大金融体系之前它们就已经清算和关闭公司。因此,政府不但不应该控制对冲基金所冒的风险,反而应该积极鼓励它们繁荣发展,吸纳更多的风险,将“大而不倒”的金融机构的高风险资产管理的责任移交给它们。

    对冲基金还有启到刺破金融泡沫的作用。因为对冲基金具有成为逆向操作者的特征,即它们可以随意做空和做多。当某个趋势开始脱离基本面而扭曲经济,最有名的对冲基金趋势追随者就很可能会成为打破趋势的人。刚开始捅破泡沫时会引起剧痛,但剧痛过后经济就会慢慢复苏从而走向正规走向繁荣。

 

    我们都说现在是大数据时代,大数据的来临,人类对于数据的收集和利用也许会达到前所未有的高度。由于可见,未来金融行业一个明显的趋势就是数据采集量化,这是一个不可避免的趋势。

     而对冲基金最重要的法宝之一就是建立量化模型分析,通过各种比值,通过历史数据采集检测,只对数据进行挖掘,让数据告诉我们如何发现规律和利用。和时代的步伐是同步的。

 

     因此,投资人应当更多地建立风险,不要再迷恋保本。只有使自己的金融知识变得更丰富,自己的资产才会更加安全。深度解构未来理财大势,如何选择权益类理财产品,也欢迎大家参加我司在罗湖每周一下午14:30的金融知识培训内部讲座。免费,可联系自己的经纪人或者留言联系方式预约报名。


上一篇:买基金入门:先搞清楚阿尔法和贝塔,再谈风险和收益
下一篇:史诗级臭脚剧:通俗读懂脱欧的来龙去脉